广发基金 量化投资部

部门概览与定位

广发基金量化投资部成立于2009年，是国内最早成立的量化投资团队之一，经过十多年的发展，它已经从一个专注于指数增强的小团队，发展成为一个产品线齐全、策略多元化的综合性量化平台。

核心定位：

• 量化投资先锋： 致力于将前沿的量化技术与深厚的市场理解相结合，追求长期、稳定的超额收益。
• 产品创新引领者： 不断推出创新的量化产品,满足不同风险偏好投资者的需求。
• 风险管理专家： 强调风险控制和组合管理,力求在控制回撤的基础上实现收益。

核心团队与人才优势

广发量化团队的成功，离不开其稳定且经验丰富的核心团队，团队背景呈现出“学术功底扎实 + 实战经验丰富”的特点。

• 灵魂人物：孙鹏

  • 现任职位： 广发基金量化投资部总经理。
  • 背景： 拥有北京大学物理学博士学位，具备深厚的数理和计算机科学背景,他是国内最早一批将量化模型应用于A股市场的基金经理之一。
  • 特点： 以其严谨的科学态度、对模型的深刻理解和长期稳定的业绩著称,他管理的广发中证500指数增强基金是市场上的标杆产品之一。

• 团队构成：

  
  （图片来源网络，侵删）
  • “学霸”云集： 团队成员多毕业于国内外顶尖高校（如清华、北大、复旦、上海交大等），拥有数学、物理、计算机、金融工程等专业的博士、硕士学位。
  • 复合型人才： 团队不仅拥有强大的量化建模能力，还具备深厚的产业研究功底和丰富的市场经验,能够将基本面因子有效融入量化模型。
  • 稳定传承： 团队核心成员稳定，保证了投资策略的连续性和一致性,这是广发量化的一大优势。

核心投资策略与产品线

广发量化投资部的策略覆盖面广，从指数增强到主动量化，再到Smart Beta和量化对冲,形成了完整的产品矩阵。

指数增强策略

这是广发量化的“王牌”和基石，目标是在紧密跟踪特定指数（如中证500、中证1000）的基础上，通过量化的方法获取稳定的超额收益（Alpha）。

• 代表产品：
  • 广发中证500指数增强 (A: 003547, C: 012337)： 市场规模最大、历史最悠久的500指增产品之一，由孙鹏管理，长期业绩优异，是市场的“风向标”。
  • 广发中证1000指数增强 (A: 005933, C: 011566)： 捕捉小盘股的成长机会,超额收益能力同样突出。
• 策略特点：
  • 多因子模型： 综合运用基本面因子（如估值、盈利、成长）、技术面因子和市场情绪因子等构建模型。
  • 风险控制： 严格控制跟踪误差和行业偏离,力求超额收益的稳定性。

主动量化策略

不跟踪特定指数，通过量化模型在全市场进行选股,目标是获取超越市场平均水平的绝对收益。

• 代表产品：
  • 广发量化精选 (A: 005913, C: 011857)： 由孙鹏管理，是市场上的明星主动量化产品，它通过量化模型精选个股，风格均衡,攻守兼备。
  • 广发量化多因子 (A: 003914, C: 012951)： 另一只重要的主动量化产品，同样由孙鹏管理,策略上与量化精选形成互补。
• 策略特点：
  • 全市场选股： 拥有更广阔的股票池,不受指数成分股限制。
  • 攻守兼备： 在市场上涨时能跟上节奏,在市场下跌时回撤控制相对较好。

Smart Beta / 主题策略

通过特定的指数化投资方法，来获取某种特定的投资风格或主题暴露,以获得超越传统市值加权指数的收益。

• 代表产品：
  • 广发稳健增长 (A: 270002, C: 014531)： 这是一只老牌的Smart Beta产品，采用“多因子模型”选股，长期坚持价值与成长的平衡,风格稳健。
  • 广发纳斯达克100指数人民币 (A: 270042)： 跟踪纳斯达克100指数,布局美股科技龙头。
• 策略特点：
  • 风格鲜明： 明确的投资主题，如价值、成长、质量、低波动等。
  • 透明度高： 策略规则清晰,投资者容易理解。

量化对冲策略

通过做空股指期货等方式对冲市场系统性风险，目标是获取绝对收益,与股市涨跌相关性较低。

• 代表产品：
  • 广发对冲套利 (A: 000997, C: 014055)： 采用市场中性策略，同时构建多头和空头组合，剥离市场Beta,追求Alpha收益。
• 策略特点：
  • 绝对收益导向： 主要目标是为投资者提供稳健的回报,降低组合波动。
  • 低相关性： 是资产配置中重要的“稳定器”。

业绩表现与市场声誉

• 长期业绩优异： 广发量化旗下多只产品，尤其是指数增强和主动量化产品，长期跑动基准指数,超额收益能力在业内名列前茅。
• 规模领先： 其指数增强产品规模巨大，这既是市场对其能力的认可,也反过来证明了其策略的可复制性和稳定性。
• 品牌形象： 在投资者心中，“广发量化”几乎等同于“靠谱的量化投资”，其稳健、透明的风格赢得了市场的广泛信任。

适合什么样的投资者？

1. 看好量化投资理念的投资者： 相信数据、模型和系统化决策的有效性,而非依赖基金经理的个人判断。
2. 追求长期稳定超额收益的投资者： 不追求短期暴利,希望通过科学的方法在较长时间内获得超越市场平均水平的回报。
3. 希望进行资产配置的投资者：
   • 将指数增强产品作为“卫星”配置,博取超额收益。
   • 将主动量化产品作为核心配置之一,攻守兼备。
   • 将量化对冲产品作为“防御”配置，对冲市场风险,平滑组合波动。
4. 认可广发团队实力的投资者： 对孙鹏及其团队的专业能力和长期业绩有信心。

广发基金量化投资部是中国量化投资领域的领军者，它凭借顶尖的人才团队、成熟的多因子模型、全面的产品线和长期优异的业绩，为投资者提供了高质量的量化投资工具，无论是对于个人投资者进行资产配置，还是对于机构投资者而言,广发量化都是市场中一个非常重要且值得信赖的选择。

如果您对量化投资感兴趣,广发基金的量化产品线无疑是一个研究和配置的起点。