深圳前海厚生资产管理有限公司是何背景？

公司概览：一句话总结

厚生资产是一家专注于量化投资策略的私募证券投资基金管理人，以其稳健的投资风格、卓越的风险控制能力和长期优秀的业绩表现而闻名，是量化私募行业的头部机构之一。

关键信息速览

核心人物：江晖

要理解厚生资产，就必须了解其创始人江晖，他被誉为中国量化投资界的“教父级”人物,是行业的奠基人和领军人物。

• 履历背景：

  • 毕业于清华大学,获物理学博士学位。
  • 在创立厚生资产之前，曾是“中国社保基金”的投资经理，这段经历让他深刻理解了长期资金的投资理念、风险控制和绝对收益的重要性，也为厚生资产打下了坚实的“稳健”基因。
  • 曾在美国知名对冲基金工作,积累了丰富的国际量化投资经验。

• 投资理念：

  • 长期主义：追求长期、可持续的复合回报,而非短期暴利。
  • 风险控制第一：将风险控制置于投资决策的首位，强调“先求不败，而后求胜”。
  • 深度研究驱动：坚持通过严谨的数理模型和基本面研究来驱动投资决策，不做“拍脑袋”的交易。

江晖的个人声誉和投资哲学,是厚生资产吸引投资者和顶尖人才的核心资产。

投资策略与产品线

厚生资产的核心竞争力在于其强大的量化投资体系。

1. 核心策略：市场中性策略

   • 原理：通过同时构建一个多头股票组合和一个空头股指期货（如沪深300、中证500）组合，使得投资组合对整个市场的涨跌（系统性风险）不敏感。
   • 目标：无论牛市熊市，都力求获取稳定的绝对收益，收益主要来源于选股能力（多头组合跑赢空头指数的部分）。
   • 特点：低波动、低相关性，是经典的“全天候”策略，非常适合作为资产配置中的“稳定器”。

2. 重要策略：指数增强策略

   • 原理：在紧密跟踪某一特定指数（如中证500、中证1000）的基础上，通过量化的方法进行小幅度的主动偏离，力求获得超越指数的收益（即“阿尔法Alpha”）。
   • 目标：在承担市场贝塔风险的前提下,获取超额收益。
   • 特点：与市场同涨同跌，但长期涨幅有望跑赢指数,对于看好市场但希望获得更高回报的投资者非常有吸引力。

3. 拓展策略：CTA策略（管理期货）

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 原理：利用程序化模型，在商品期货、股指期货、国债期货等期货市场上进行趋势跟踪或套利交易。
   • 目标：从不同资产类别和市场的价格波动中获利。
   • 特点：与传统股票市场的相关性较低，可以在股票市场下跌时提供保护和分散风险，是资产配置中的重要“压舱石”。

公司优势与市场地位

1. 历史业绩优异且稳健：厚生资产自成立以来，经历了多轮牛熊市的考验，其多只产品长期业绩表现优异且回撤控制得当,在投资者中建立了良好的口碑。
2. 强大的投研团队：公司吸引了大量来自国内外顶尖高校（清华、北大、MIT等）和金融机构的数理、计算机、金融工程人才,构建了行业领先的量化研究平台。
3. 稳健的风险控制体系：秉承创始人江晖的理念，公司建立了极其严格和全面的风控体系，确保在追求收益的同时,将风险控制在可接受的范围内。
4. 行业标杆地位：作为量化私募行业的先行者和领导者之一，厚生资产的管理规模长期位居行业前列，是“百亿级”私募俱乐部的核心成员,对整个行业的发展起到了积极的推动作用。
5. 品牌信誉卓著：其“社保系”背景和创始人江晖的声誉,为其品牌带来了极高的信任度。

投资者须知

• 合格投资者：根据监管规定，私募基金的投资者必须是合格投资者，即金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元,且具有风险识别能力。
• 风险等级：虽然厚生资产以稳健著称，但其产品（尤其是指数增强和CTA）并非保本保息，仍存在市场风险、模型风险等,投资者需具备相应的风险承受能力。
• 投资门槛：单只私募基金的投资门槛通常为100万元人民币起。

深圳前海厚生资产管理有限公司不仅仅是一家投资公司，更是中国量化投资发展史上的一个缩影，它由行业泰斗江晖创立，凭借其深厚的底蕴、稳健的哲学、卓越的业绩和强大的团队，成功地在竞争激烈的私募行业中占据了不可动摇的头部地位，对于高净值投资者和机构投资者而言，厚生资产是进行资产配置、特别是参与量化投资时一个非常重要的选项。