东证融汇证券资管有何核心优势？

公司概览

• 公司名称： 东证融汇证券资产管理有限公司
• 成立时间： 2025年6月
• 注册资本： 15亿元人民币
• 注册地： 上海
• 公司性质： 证券公司另类子公司
• 控股股东： 东方证券股份有限公司（持股100%）

核心定位与背景

东证融汇是东方证券旗下的全资另类投资子公司,这一点是理解其所有业务的核心。

在中国金融监管体系中,证券公司可以设立不同类型的子公司，

• 资产管理子公司：主要开展传统的资产管理业务，如集合资产管理计划、定向资产管理计划等，投资范围相对广泛，包括股票、债券、基金等标准化资产。
• 另类投资子公司：主要开展非标准化的、私募性质的投资业务，其投资范围和方式更为灵活，可以涉足股权投资、债权投资、实物资产等传统资管公司受限的领域。

东证融汇的定位是：作为东方证券的“特种部队”和“投资平台”，专注于运用非公开方式，为机构和高净值客户提供定制化、高收益潜力的另类投资解决方案。

主要业务领域

作为一家另类投资子公司，东证融汇的业务范围非常广泛,主要包括以下几个方向：

1. 私募股权投资

   
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   • 业务描述：对未上市的企业进行股权投资，涵盖从早期、成长期到成熟期的各个阶段,这是其核心业务之一。
   • 投资策略：通过设立私募股权基金，发掘具有高成长潜力的企业，通过赋能企业发展，最终通过IPO、并购等方式退出,获取高额回报。
   • 行业方向：重点关注符合国家战略和产业升级趋势的领域，如TMT（科技、媒体、通信）、医疗健康、先进制造、新能源、新材料等。

2. 私募债权投资

   • 业务描述：向特定企业或项目提供非标准化的债务融资。
   • 产品形式：通常以私募债权基金或单一资产/多资产债权计划的形式存在。
   • 应用场景：满足企业并购、项目开发、补充流动资金等多样化的融资需求,为投资者提供相对稳健的固定收益回报。

3. 夹层投资

   • 业务描述：一种介于优先债权和普通股权之间的混合型投资，它兼具“债”的稳定性和“股”的高收益潜力。
   • 特点：通常在交易结构中提供次级贷款，同时附带认股权证或可转换权，当优先级融资不足时，夹层投资可以起到“补位”作用,帮助交易完成。

4. 不动产与基础设施投资

   • 业务描述：投资于商业地产（如写字楼、购物中心）、物流仓储、产业园区等实物资产，以及收费公路、水电站等基础设施项目。
   • 模式：通过设立不动产基金或资产支持专项计划，持有并运营这些资产，通过租金、收费等产生稳定的现金流。

5. 证券投资

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 业务描述：虽然是非标子公司，但也可以进行一些私募证券投资，如投资于上市公司定向增发、非公开发行的股票或债券等，这部分业务与母公司东方证券的资管业务有所区分,更侧重于非公开市场的机会。

核心优势

1. 强大的股东背景：背靠东方证券，拥有雄厚的资本实力、广泛的客户资源和强大的品牌信誉，这为东证融汇在项目获取、资金募集和风险控制方面提供了坚实后盾。
2. 专业的投资团队：汇聚了一批在股权投资、投行、研究等领域经验丰富的专业人士,具备深刻的行业洞察力和强大的项目筛选与投后管理能力。
3. 灵活的业务模式：作为另类投资平台，其业务模式非常灵活，可以根据客户需求和市场机会,设计定制化的投资产品和交易结构。
4. 广泛的业务协同：与东方证券内部的其他业务部门（如研究所、财富管理部、投资银行部等）形成良好协同,能够发掘和把握更多独特的投资机会。

与东方证券其他资管平台的区别

为了更好地理解东证融汇,需要将其与东方证券旗下的其他资产管理平台区分开：

• 东证融汇 像一个私募股权/私募债权基金，追求的是“深度”和“定制化”。
• 东方证券资管 更像一个公募基金和标准化资管产品平台，追求的是“广度”和“规模化”。

东证融汇证券资产管理有限公司是中国券商系另类投资领域的佼佼者，它依托东方证券的强大平台，专注于为合格投资者提供私募股权、私募债权、不动产等非标准化资产的投资服务，致力于在一级市场和另类资产领域发掘价值,创造超额回报。

对于投资者而言，如果寻求的是超越传统二级市场股票、债券投资的、更高风险但也可能带来更高回报的另类资产配置机会，东证融汇是一个值得关注的、专业且可靠的机构。