资产管理公司具体做什么业务？-企业管理-冠智企业科技网

资产管理公司就是“替人理财”的专业机构，它们接受客户（个人或机构）的委托，对客户的资产进行专业的管理、运作和投资，以实现资产的保值和增值,并从中收取管理费和业绩报酬。

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您可以把它想象成一个“超级理财专家”或“投资管家”，普通人可能会自己买股票、基金，但资产管理公司拥有更专业的团队、更广泛的投资渠道和更系统的研究方法,来管理规模大得多的资金。

核心业务模式：受人之托，代客理财

这是资产管理公司最本质的业务模式,具体流程如下：

客户委托：客户（也就是投资者）将自己的资金或其他资产委托给资产管理公司。
设立产品/账户：资产管理公司根据客户的需求和风险偏好，设计并发行一款金融产品（如信托计划、资管计划、基金等）,或者为客户设立一个定制化的投资账户。
专业投资管理：资产管理公司内部的投资研究团队，运用专业的知识、工具和策略，对委托资产进行投资运作，投资标的非常广泛，包括股票、债券、货币市场工具、房地产、股权、艺术品等。
实现收益：投资产生的收益或亏损，都归委托的客户所有（扣除约定的管理费后）。
收取报酬：资产管理公司主要通过两种方式获得收入：
- 管理费：通常按照资产管理规模的一定百分比（如1%-2%）每年收取,无论投资盈亏。
- 业绩报酬/浮动管理费：如果投资产生了超额收益，资产管理公司会从中提取一定比例（如20%）作为奖励,这是激励管理人努力创造更高收益的关键。

资产管理公司根据其服务对象和业务范围,可以分为几大主要类型：

这是我们日常生活中接触最多的一类，比如易方达、华夏、嘉实等公募基金公司。

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服务对象：面向广大普通公众（不特定多数人）。
特点：
- 门槛低：几百元就可以投资。
- 监管严格：受到证监会的严格监管,投资策略和信息披露要求高。
- 产品标准化：主要发行公募基金产品，如货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等。
- 流动性好：大部分基金可以随时申购和赎回。

这类公司主要服务于高净值个人、机构投资者等“合格投资者”。

像中信证券、招商银行、中国人寿这样的大型金融机构,内部都设有庞大的资产管理部。

背景：依托母公司的品牌、客户资源和渠道优势。
特点：
- 业务多元：既做公募业务，也做私募业务,产品线非常丰富。
- 渠道强大：可以借助母公司的营业网点、手机App、客户经理等渠道进行销售。
- 协同效应：资产管理业务可以与证券经纪、投行、保险等其他业务形成协同。

这类公司具有特定的政策使命，最典型的就是我们中国的中国华融、中国信达、中国东方、中国长城这四家金融资产管理公司（AMC）。

背景：最初是为了处理银行体系的不良贷款而设立的“坏账银行”。
特点：
- 政策性任务：收购、管理和处置银行等金融机构的不良资产,化解金融风险。
- 业务扩展：现在也转型为市场化运作的综合金融集团，业务范围扩展到了不良资产重组、市场化债转股、私募股权投资等领域。
- 国家背景：通常由财政部或央行主导设立,具有强大的国家信用背书。

为了实现客户资产增值，资产管理公司会采用多种投资策略,主要包括：

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股票投资：通过深入研究上市公司，买入并持有其股票,分享公司成长带来的收益。
固定收益投资：投资国债、金融债、企业债、可转债等,追求相对稳定和可预期的利息收入。
量化投资：利用数学模型和计算机程序进行投资决策，以克服人性的贪婪与恐惧,实现高频交易或套利。
另类投资：投资于传统股票和债券以外的资产，如私募股权（投资未上市的公司）、房地产、对冲基金、商品、艺术品等，旨在分散风险、获取高收益。
资产配置：这是最核心的策略，根据宏观经济周期和市场环境，将资金在不同类别、不同风险等级的资产（如股、债、现金等）之间进行动态分配，以实现“风险与收益的最优平衡”。

资产管理有限公司的核心价值在于其专业能力,它们通过以下方式创造价值：

无论是希望通过公募基金参与股市的小白，还是寻找高收益机会的亿万富翁，亦或是需要处置不良资产的国家，都可以在资产管理公司的服务中找到适合自己的解决方案,它们是现代金融体系中连接资金与投资机会的关键桥梁。