PPP投资经理专业能力提升培训方案
培训目标
本培训旨在帮助学员全面、深入地理解PPP模式的核心理论与实践，系统掌握PPP项目全生命周期的关键技能与操作要点，最终培养出能够独立负责PPP项目投资管理、风险控制和价值创造的专业人才。
（图片来源网络，侵删）
具体目标包括：
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知识层面：
- 掌握PPP模式的定义、核心理念、主要特征及适用范围。
- 熟悉国内外PPP相关政策法规体系及最新发展趋势。
- 理解PPP项目全生命周期的关键节点和管理要点。
- 掌握PPP项目财务模型构建、投融资结构设计的基本原理。
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技能层面：
- 能够独立进行PPP项目的识别、筛选与初步可行性分析。
- 能够运用专业方法对PPP项目进行物有所值评价和财政承受能力论证。
- 能够主导或深度参与PPP项目交易结构设计、合同体系构建。
- 能够识别、评估和分配PPP项目全生命周期的核心风险。
- 能够构建和运用财务模型进行项目投资回报分析、敏感性分析和压力测试。
- 掌握PPP项目融资渠道、工具及谈判技巧。
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素养层面：
（图片来源网络，侵删）- 培养全局观和系统性思维，理解政府、社会资本、金融机构等多方诉求。
- 提升跨部门、跨专业沟通协调与商务谈判能力。
- 强化法律合规意识、风险意识和契约精神。
- 树立长期价值创造理念,实现项目的可持续运营。
培训对象
- 核心学员： 各类投资机构（基金、资管、保险、银行等）的PPP投资经理、项目经理、业务骨干。
- 相关学员： 建筑工程、环保、市政等领域的企业管理人员、投资拓展负责人。
- 延伸学员： 地方政府融资平台公司、城投公司相关项目负责人；咨询机构、律师事务所、会计师事务所的专业人员。
培训时长与形式
- 建议时长： 5-7天（可根据需求调整模块深度）。
- 培训形式： 采用“理论讲授 + 案例分析 + 小组研讨 + 沙盘推演 + 专家问答”的复合式教学模式,确保理论与实践紧密结合。
核心培训模块设计
以下为培训的核心模块,可根据学员背景和需求进行灵活调整。
PPP模式概览与政策深度解读
- PPP的内涵与外延
- 什么是PPP？BOT, BOO, TOT, ROT, O&M等模式的区别与联系。
- PPP与政府采购、特许经营的关系。
- 为什么国家大力推广PPP模式？（稳增长、促改革、惠民生、防风险）
- 中国PPP政策法规体系
- 从国家层面到地方层面的政策框架。
- 关键法规文件解读（如《基础设施和公用事业特许经营管理办法》、《PPP项目财政管理暂行办法》等）。
- 财政部与发改委PPP项目库的管理要求。
- PPP项目全生命周期管理
- 项目识别、准备、采购、执行、移交五大阶段的核心任务与流程图。
- 各参与方（政府、社会资本、SPV、金融机构、咨询机构）的角色与职责。
PPP项目投资决策与前期评估
- 项目识别与筛选
- 适合采用PPP模式的领域与项目类型（交通、环保、市政、养老、文旅等）。
- 项目初步筛选标准与尽职调查清单。
- 物有所值评价
- VfM的核心理念：是否“钱花得更值”？
- 定量评价与定性评价的方法与操作要点。
- 案例分析：某污水处理厂VfM评价报告解读。
- 财政承受能力论证
- 支出责任的识别与测算（股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入）。
- 财政支出责任上限（一般公共预算支出的10%）。
- 对项目可行性的“一票否决”作用。
- 可行性研究报告与初步实施方案
- 可行性研究报告的核心内容。
- 初步实施方案（合作范围、期限、模式、资金来源、风险分配等）。
PPP交易结构设计与合同管理
（图片来源网络，侵删）
- 核心交易结构设计
- 投资结构： 股权比例、资本金来源。
- 融资结构： 股权+债权,项目融资的特点与挑战。
- 回报机制： 政府付费、使用者付费、可行性缺口补助的优缺点与适用场景。
- 合作期限： 建设期、运营期的确定逻辑。
- 风险分配核心原则
- “最优风险承担者”原则。
- 风险分配矩阵的构建与应用。
- 常见风险（建设、运营、市场、法律、政治等）的分配策略。
- PPP项目合同体系
- 《PPP项目合同》的核心条款解析（前提条件、付费、绩效、移交、违约、法律变更等）。
- 股东协议、工程合同、运营合同、融资合同等之间的关系。
- 案例研讨：某高速公路PPP合同关键条款争议点分析。
PPP项目财务建模与投融资分析
- 财务模型搭建基础
- 模型构建的逻辑与原则。
- 关键假设：建设投资、运营成本、收费标准、车流量/客流量、折现率等。
- 收入与成本测算
- 政府付费、使用者付费、可行性缺口补助的计算模型。
- 运营成本（运维、人工、管理、大修）的精细化测算。
- 投资回报分析
- 核心财务指标计算：IRR（内部收益率）、NPV（净现值）、投资回收期。
- 资本金收益率与社会资本方要求的回报率。
- 敏感性分析与压力测试
- 识别关键变量（如建设成本超支、客流量下降、利率上升）。
- 模拟不同情景下项目对风险的承受能力,为决策提供依据。
- 实操演练： 分组搭建简化版PPP项目财务模型。
PPP项目融资与法律合规
- 项目融资渠道与工具
- 银行贷款（项目贷款、银团贷款）、债券（公司债、项目收益债）、资产证券化（ABS）、产业基金、信托计划等。
- 各类融资工具的特点、成本与适用条件。
- 融资结构与增信措施
- 如何设计最优的融资组合？
- 有限追索、完工担保、应收账款质押等增信手段的应用。
- PPP项目法律合规要点
- 项目采购流程合规性（公开招标、竞争性谈判、竞争性磋商、单一来源采购）。
- 国有资产处置、土地使用、规划许可等合规性问题。
- 争议解决机制（协商、仲裁、诉讼）的选择。
PPP项目执行、运营与退出
- 项目公司设立与融资交割
- SPV（特殊目的公司）的设立与治理结构。
- 融资关闭的条件与流程。
- 建设期管理
- 工程进度、质量、成本控制。
- 与承包商、监理单位的协调管理。
- 绩效付费与运营管理
- 绩效考核指标的设定与监控。
- 运营维护的标准与要求。
- 政府付费的申请与支付流程。
- 项目移交
- 移交的类型、范围、标准与程序。
- 项目退出机制
- 股权转让、资产证券化、IPO、期满移交等退出路径分析。
PPP项目风险管理
- 全生命周期风险图谱
从项目识别到移交各阶段的主要风险点。
- 风险识别与评估方法
头脑风暴法、德尔菲法、SWOT分析、风险矩阵。
- 风险应对策略
- 风险规避、减轻、转移、自留的具体措施。
- 保险在风险转移中的应用（建筑工程一切险、运营期一切险等）。
- 案例复盘：
分析国内外PPP项目失败案例（如英国医院项目、某地方轨道项目）,总结经验教训。
沙盘推演与综合案例分析
- 形式： 分组进行，每组扮演社会资本方、政府方、金融机构等不同角色。
- 项目模拟： 给定一个模拟的PPP项目背景（如智慧城市项目）。
- 任务一（投资决策）： 进行初步VfM和财政承受能力分析,决定是否投标。
- 任务二（方案设计）： 设计交易结构、回报机制和风险分配方案。
- 任务三（融资谈判）： 与“金融机构”谈判融资条款。
- 任务四（合同博弈）： 与“政府方”就关键合同条款进行谈判。
- 总结点评： 各组展示方案，专家进行点评,深化对核心知识的理解。
培训师资建议
- 政策专家： 来自财政部、发改委或相关研究机构的专家,负责政策解读。
- 实战派讲师： 拥有丰富PPP项目实操经验的资深投资总监、项目经理。
- 财务专家： 精通项目财务建模的资深顾问或企业CFO。
- 法律专家： 专注于基础设施与PPP业务的知名律师。
- 金融机构专家： 来自银行、保险、基金等机构的PPP业务负责人。
考核与认证
- 过程考核： 课堂参与、小组讨论表现、案例分析报告。
- 结业考核： 提交一份完整的模拟PPP项目投资分析报告或进行闭卷考试。
- 颁发证书： 对考核合格的学员颁发“PPP投资经理专业能力认证证书”。
