人民币直接投资结算，如何落地？-投资资讯-冠智企业科技网

这是一个非常重要且日益普及的跨境金融业务,对于企业和投资者来说都具有重要意义。

核心概念：什么是直接投资人民币结算？

直接投资人民币结算指的是，在进行跨境直接投资活动时（比如在中国境内设立外商投资企业，或者中国内地企业到境外设立分支机构），不再强制使用美元、欧元等外币,而是直接使用人民币作为交易和结算的货币。

这里的“直接投资”主要包含两个方面：

这项业务也常被称为人民币FDI和人民币ODI。

这是外国投资者将人民币资金投入中国内地市场。

主要流程：

资金来源：外国投资者需要获得人民币资金，来源通常包括：
- 在中国境内的人民币利润、股息等合法收益。
- 通过跨境贸易获得的人民币收入。
- 从境外银行或金融机构借入的人民币贷款。
- 在离岸市场（如香港、伦敦）发行人民币债券（“点心债”）筹集的资金。
开立专户：外国投资者或其在中国境内设立的外商投资企业，可以在境内银行开立“人民币外商直接投资专用存款账户”。
资金汇入与登记：将境外的人民币资金汇入该专用账户，银行在收到资金后，会向当地中国人民银行分支机构（外汇管理局）进行登记，获取《人民币前期费用登记凭证》或《人民币外商直接投资业务登记凭证》,这是证明资金合法来源和用途的关键文件。
资金使用：投资企业可以使用账户内的人民币资金进行以下活动：
- 支付在境内采购的设备、原材料等款项。
- 支付土地使用费、厂房租金等。
- 向境内员工发放工资。
- 偿还境内人民币贷款。
- 向外国投资者支付股权转让款等。
后续管理：资金使用后，银行会更新登记信息，整个过程受到监管,确保资金用途与申报的投资项目一致。

这是中国内地投资者将人民币资金投向海外市场。

主要流程：

资金来源：中国投资者需要获得人民币资金，来源通常包括：
- 企业在境内合法经营所得的人民币利润。
- 股东增资或新投入的人民币资本金。
- 境内银行的人民币贷款。
- 合规的其他人民币资金。
向主管部门申请：企业需要向商务部或其地方部门、国家发展和改革委员会（发改委）或其地方部门，以及国家外汇管理局（外管局）提交ODI项目申请,获得批准或备案。
银行办理：获得批准后，企业可向其境内银行提交申请,办理人民币资金汇出。
资金汇出：银行审核材料无误后,将人民币资金汇往境外投资企业或项目方在境外开立的银行账户。
境外使用：境外获得的人民币资金可以用于：
- 在境外设立子公司或分支机构。
- 并购境外公司。
- 支付项目建设的各项费用。
- 向境外员工发放薪酬等。

规避汇率风险：这是最核心的优势，从投资到利润汇回，整个周期可能长达数年，使用人民币结算，可以完全锁定汇率，避免因美元/人民币汇率大幅波动造成的汇兑损失。
降低汇兑成本：企业无需在外汇市场进行多次兑换，节省了每次兑换的手续费和买卖价差,降低了财务成本。
简化结算流程：省去了结售汇环节，资金流转更加直接、高效，缩短了到账时间,提高了资金使用效率。
拓宽融资渠道：企业可以利用全球离岸人民币市场（如香港）进行融资，获得成本相对较低的人民币资金,用于海外投资。
提升国际竞争力：使用人民币进行投资，本身就是对人民币国际地位的认可,有助于提升企业在国际市场中的形象和议价能力。

政策依据：这项业务自2011年起开始试点，并逐步扩大，主要依据包括中国人民银行、商务部、国家外汇管理局等部门联合发布的《外商直接投资人民币结算业务管理办法》等一系列规定。
监管原则：监管机构始终坚持“本币优先、风险可控”的原则，鼓励和便利企业使用人民币；通过严格的登记、备案和事后监管，确保资金来源合法、用途合规,防止异常资金流动和金融风险。

直接投资人民币结算业务，是人民币在跨境资本项下使用的关键一环，它为企业提供了一个规避汇率风险、降低成本、提高效率的强大工具，同时也是中国推动人民币国际化、深化金融开放的战略性举措。

对于任何计划进行跨境直接投资的企业而言，了解并善用这项业务，都具有非常重要的现实战略意义，在实际操作中，建议企业务必与专业的银行机构或咨询顾问合作,确保所有流程符合最新的监管政策要求。