公司基本信息
- 公司全称： 上海乾倍投资管理有限公司
- 成立时间： 2025年1月
- 注册资本： 1000万人民币
- 注册地： 中国（上海）自由贸易试验区
- 公司性质： 私募证券投资基金管理人
- 管理人登记编号： P1009755 (可在中国证券投资基金业协会官网查询)
- 核心人物： 蔡伟，公司的创始人和投资总监，是业内知名的量化投资专家。
核心特点与优势
专注量化投资
乾倍投资是一家纯粹的量化私募公司,这意味着他们的投资决策不依赖于基金经理的主观判断，而是通过复杂的数学模型、计算机算法和大数据分析来进行，这带来了几个显著特点：
（图片来源网络，侵删）
- 纪律性： 严格执行模型信号，避免人性的贪婪与恐惧。
- 系统性： 寻找和捕捉市场中可复制的、微小的统计性套利机会。
- 覆盖广： 能够同时监控和交易数千个股票，这是人力难以企及的。
强大的核心团队
创始人 蔡伟 是公司的灵魂人物，他的背景非常亮眼：
- 学术背景： 拥有上海交通大学电子信息与电气工程学院的博士学位，学术功底扎实。
- 从业经验： 在创立乾倍之前，曾在国内外顶尖的金融机构担任量化研究员和投资经理，拥有丰富的实战经验。
- 市场地位： 被誉为中国量化私募圈的“元老级”人物之一，在业内拥有很高的声誉和影响力。
策略多元化与迭代能力
乾倍投资并非只有一种策略,而是构建了多层次、多维度的投资体系，以适应不同的市场环境，其策略大致可以分为：
- 高频策略： 利用极短时间内的价格波动进行交易，交易频率极高，单笔收益小但胜率高，这是乾倍早期非常擅长的领域。
- 中低频策略：
- 选股Alpha： 通过基本面、技术面等多因子模型，构建能够跑赢大盘的股票组合。
- 套利策略： 寻找不同市场、不同产品之间的价差进行套利。
- CTA策略： 投资于期货、期权等衍生品，通过趋势跟踪或统计套利获利。
- 持续研发： 量化行业是“不进则退”的，乾倍非常重视策略的研发和迭代，不断投入资源进行模型优化和新技术探索（如引入机器学习等），以保持竞争力。
规模与业绩
- 管理规模： 乾倍投资是百亿级量化私募的典型代表之一，其管理规模在历史上曾达到数百亿人民币的级别，是市场上规模最大的量化私募之一，规模的扩张既是实力的体现，也可能对策略的收益产生一定影响（“船大难掉头”）。
- 历史业绩： 在过去的几年中，尤其是在2025年至2025年的结构性牛市中，乾倍凭借其量化策略取得了非常亮眼的业绩，为投资者创造了丰厚的回报，赢得了市场的广泛认可，量化策略在市场风格剧烈切换（如2025年）时也会面临回撤。
市场声誉与评价
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正面评价：
- 行业标杆： 被认为是国内量化私募的“头部阵营”成员，是许多机构和投资者心中的标杆。
- 专业可靠： 团队专业，策略清晰，运作规范，风控体系相对完善。
- 业绩驱动： 长期以来凭借稳健的业绩积累了大量忠实客户。
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潜在挑战与市场观点：
（图片来源网络，侵删）- 规模压力： 随着管理规模的急剧扩张，策略的有效性可能会受到挑战，这是所有大型量化基金共同面临的问题。
- 同质化竞争： 国内量化私募数量众多，策略同质化现象严重，市场竞争异常激烈，对投研能力的要求越来越高。
- 市场适应性： 量化策略在特定市场环境下（如极端行情、风格剧烈轮动）可能会出现较大回撤，投资者需要有相应的风险承受能力。
风险提示与重要考量
对于任何考虑投资乾倍投资产品的投资者,以下几点至关重要：
- 市场风险： 任何投资都无法避免市场系统性风险，当整体市场下跌时，乾倍的产品也难以幸免。
- 策略回撤风险： 量化策略并非“印钞机”，在市场风格突变、模型失效或流动性紧张时，会出现显著的净值回撤，投资者必须清楚了解并接受这一点。
- 规模效应： 如前所述，大规模可能会稀释策略的超额收益，投资者需要关注其最新规模及策略的适应性。
- 信息不对称： 私募基金的信息披露不如公募基金透明，投资者在做决策时，主要依赖于管理人提供的历史业绩和路演信息，存在信息不对称的风险。
- 合格投资者门槛： 根据监管规定，投资私募基金需要有较高的资产和收入门槛，且需要具备相应的风险识别和承担能力。
如何查询与验证信息？
在做出任何投资决策前,务必通过官方渠道进行核实：
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中国证券投资基金业协会官网：
- 访问
http://www.amac.org.cn/ - 在“私募基金管理人公示”中搜索“上海乾倍投资管理有限公司”，可以查看到其备案信息、登记编号、高管信息和旗下备案的基金产品列表。
- 访问
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第三方基金销售平台：
（图片来源网络，侵删）- 如好买基金、私募排排网、朝阳永续等平台。
- 在这些平台上可以查到乾倍旗下产品的业绩走势、基金经理介绍、投资者评价等信息（部分信息可能需要注册或认证后查看）。
上海乾倍投资管理有限公司 是中国量化私募行业中一家历史悠久、实力雄厚、声誉卓著的头部机构，它以创始人蔡伟为核心的强大量化团队为基础，通过多元化的量化策略，在过去几年为投资者创造了优异的回报。
作为百亿级规模的量化基金,它也面临着规模增长带来的挑战和激烈的市场竞争，对于投资者而言，乾倍代表了一种专业、系统化的投资选择，但同时也必须清醒地认识到量化投资的潜在回撤风险，并确保自身的投资偏好和风险承受能力与公司的策略相匹配，在投资前，务必通过官方渠道进行充分的尽职调查。
