在金融领域，任何投资都存在风险，绝对“本息保障”的产品是极其罕见的。 通常大家所说的“本息保障”，指的是本金和预期收益都非常安全，违约风险极低的产品。
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我们不能简单地给一个“排行榜”，因为不同产品的风险、收益、流动性差异巨大，更准确的做法是，根据风险从低到高的顺序，为您梳理目前市场上最接近“本息保障”概念的理财产品,并分析它们各自的优缺点和适合人群。
第一梯队：几乎等同于“本息保障”的产品
这类产品风险极低，主要受存款保险制度或国家信用背书,适合将资金安全性放在第一位的投资者。
银行存款
这是最传统、最安全的理财方式，受《存款保险条例》保护。
- 产品类型:
- 活期存款: 流动性最高,但利率最低。
- 定期存款: 利率高于活期,存入后锁定利率和期限。
- 大额存单: 起存门槛较高（通常20万起），但利率高于同期限定期存款，且可转让,流动性更好。
- 安全性: 极高,50万以内本息受国家存款保险制度全额保障。
- 收益性: 较低，目前一年期定期存款利率约在1.5%-2.0%左右。
- 流动性: 灵活，活期随时可取，定期和大额存单在到期前支取会损失部分利息,大额存单可转让。
- 适合人群: 所有人群，尤其是风险厌恶型、追求绝对安全的投资者，以及作为家庭应急备用金。
国债
由国家财政部发行，以国家信用为担保，被誉为“金边债券”。
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- 产品类型:
- 凭证式国债: 需去银行柜台购买,有纸质凭证。
- 电子式国债: 可在网上银行购买，每年付息,到期还本。
- 安全性: 极高，国家信用背书,几乎没有违约风险。
- 收益性: 较低，但高于银行存款，利率通常略高于同期限银行定存,且免征利息税。
- 流动性: 一般，有固定期限（3年、5年等），未到期提前兑取会损失部分利息,并收取手续费。
- 适合人群: 中老年投资者、追求稳健收益且不希望承担任何风险的投资者。
第二梯队：风险较低，预期收益较稳的产品
这类产品不承诺保本，但历史违约率极低，风险可控,是银行理财市场的主流。
银行现金管理类理财产品
这类产品投资于国债、央行票据、高等级信用债、银行存款等短期货币市场工具，追求“稳健”和“流动性”。
- 产品类型: 通常以“XX宝”、“XX现金”等命名,类似货币基金。
- 安全性: 较高，虽然不再保本，但投资标的风险极低,历史上极少出现亏损本金的情况。
- 收益性: 中等偏低，收益率通常在2.0%-3.0%之间浮动,高于银行活期和定期存款。
- 流动性: 极佳，很多支持T+0或T+1赎回，像活期存款一样方便，可作为“存款替代品”。
- 适合人群: 对流动性要求高，希望获得比活期存款更高收益的投资者。
货币市场基金
如余额宝、微信零钱通等对接的基金产品，本质上是银行现金管理类理财的“兄弟产品”。
- 安全性: 较高，与银行现金理财类似,风险极低。
- 收益性: 与银行现金理财相当。
- 流动性: 极佳，普遍支持T+0快速赎回,是管理零钱和短期闲置资金的好工具。
- 适合人群: 与银行现金管理类理财相同，是大众最常用的理财方式之一。
第三梯队：需要警惕，风险稍高的“伪保本”产品
⚠️ 重要警告： 以下产品在过去可能被宣传为“稳健”、“保本”，但根据资管新规，均已打破刚性兑付，不再承诺保本保息,投资者需自行承担风险。
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结构性存款
本质是“定期存款 + 金融衍生品”的组合，大部分资金投资于存款以保障本金，小部分资金与汇率、利率、指数等标的挂钩,以博取更高收益。
- 安全性: 本金相对安全，但收益不确定，由于大部分资金是存款，本金损失风险极低，但最终收益可能是0、最低保障收益,或最高预期收益中的一个浮动值。
- 收益性: 浮动，预期收益率有一个很宽的范围,最终到手多少要看挂钩标的的表现。
- 流动性: 较差，通常有固定期限,提前支取会损失利息。
- 适合人群: 能接受收益浮动，希望本金相对安全，并博取更高收益的投资者。
银行R1（谨慎型）和R2（稳健型）净值型理财产品
这是银行理财的主流，R1和R2风险等级较低，主要投资于债券、存款等固收类资产。
- 安全性: 不保本，虽然风险较低，但净值会随着市场波动，如果投资的债券发生违约，产品可能出现亏损，但历史上,低风险等级的银行理财亏损本金的情况非常罕见。
- 收益性: 中等，预期年化收益通常在3.0%-4.5%之间。
- 流动性: 较差，有封闭期，通常为3个月、1年、2年等,期间不能赎回。
- 适合人群: 有一定风险承受能力，希望获得比存款更高收益，且能接受短期净值的轻微波动的投资者。
总结与对比表格
| 产品类型 | 安全性 | 收益性 (当前水平) | 流动性 | 核心特点 | 适合人群 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行存款 | 极高 (50万内保障) | 低 (1.5%-2.0%) | 灵活 | 绝对安全，受国家保护 | 追求绝对安全，风险厌恶型 |
| 国债 | 极高 (国家信用) | 较低 (略高于定存) | 一般 | 免税，稳健可靠 | 中老年，追求无风险收益 |
| 银行现金理财/货币基金 | 较高 | 中等偏低 (2.0%-3.0%) | 极佳 (T+0) | 流动性好，存款替代品 | 对流动性要求高，稳健型 |
| 结构性存款 | 本金较安全，收益不确定 | 浮动 (保底或浮动) | 较差 | “存款+期权”，收益不确定 | 能接受收益浮动，博高收益 |
| 银行R1/R2理财 | 不保本，但风险较低 | 中等 (3.0%-4.5%) | 较差 (有封闭期) | 净值化管理，收益稳健 | 有一定风险承受能力，追求更高收益 |
投资建议
- 明确自身需求: 在投资前，先问自己三个问题：我的风险承受能力如何？这笔钱的投资期限是多久？我对流动性有什么要求？
- 资产配置: 不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，即使是保守型投资者，也可以将资金分配到不同梯队的产品中。
- 应急备用金: 放在银行活期或货币基金里,保证随时可取。
- 中期稳健增值: 放入大额存单、国债或中短期银行理财。
- 长期闲置资金: 可以考虑配置一些风险稍高但收益也更高的产品（如R2理财、基金等）。
- 警惕高收益陷阱: 任何承诺“高收益、零风险”的产品，几乎100%是骗局，请牢记“收益与风险成正比”这一基本投资法则。
- 选择正规渠道: 所有投资务必通过银行、证券公司、持有牌照的基金公司等正规金融机构进行。
希望这份详细的梳理能帮助您做出更明智的投资决策！
