核心摘要
成立一家合法合规的投资咨询公司（特别是从事私募基金管理业务的），核心条件可以概括为 “人、钱、地、制度” 四个方面：
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- 人：核心团队（法定代表人、总经理、风控负责人等）具备从业资格和相关经验。
- 钱：注册资本不低于100万元人民币，且实缴到位。
- 地：有固定的、与业务相适应的办公场所。
- 制度：具备完善的内部控制、风险管理、信息披露等制度。
法律主体形式
需要确定公司的法律形式,对于投资咨询业务，最常见的形式是：
- 有限责任公司：这是最普遍的形式，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，设立和管理相对简单。
- 股份有限公司：适用于规模较大、未来有计划上市的公司。
不建议使用个人独资企业或合伙企业，因为其无限责任风险高，且不符合AMAC对管理人的组织形式要求。
核心成立条件（AMAC备案要求）
以下条件是向中国证券投资基金业协会申请成为“私募证券投资基金管理人”的硬性要求，也是公司合规运营的基础。
股东与注册资本
- 注册资本：
- 最低实缴货币资本不低于100万元人民币。
- 注意是“实缴”，即股东必须将资金实际注入公司账户，不能只是认缴而未到位，AMAC在审核时会要求提供银行出具的验资证明。
- 股东背景：
- 股东结构清晰,不存在股权代持。
- 股东（尤其是控股股东）财务状况良好，无重大违法违规记录。
- 鼓励有金融、产业背景的机构或个人作为股东，这会增加备案成功率。
人员要求（核心中的核心）
这是监管审查的重中之重,要求“高级管理人员及从业人员具备从业资格，并与岗位相匹配”。
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- 法定代表人/总经理：
- 必须取得基金从业资格。
- 具有5年以上金融相关领域的工作经验,且曾担任金融机构的高级管理人员或其他重要职务。
- 风控负责人：
- 必须取得基金从业资格。
- 具备3年以上投资相关的风控经验,并且是公司的全职员工。
- 风控负责人不得从事投资业务。
- 投资经理/基金经理：
- 必须取得基金从业资格。
- 具有3年以上证券、基金、银行等投资管理相关经验。
- 需提供过往的投资业绩证明（如管理过的产品净值报告、业绩归因等）。
- 其他从业人员：
- 所有与基金投资、研究、运营相关的员工，都建议取得基金从业资格。
- 团队整体应具备稳定的专业背景,履历清晰，无不良从业记录。
场地与设施
- 办公场所：
- 拥有真实、稳定、独立的办公场所。
- 不能是虚拟地址或共享办公空间的虚拟工位,需要提供租赁合同和房产证明。
- 办公场所应与公司的业务规模和员工数量相匹配。
- 技术设施：
- 具备与业务相适应的IT系统,包括交易系统、风控系统、估值核算系统等。
- 具备完善的网络安全和数据保护措施。
内部控制与风险管理制度
必须建立并执行完善的制度体系,这是AMAC备案审核的关键材料，至少应包括：
- （一）运营风险控制制度
- （二）信息披露制度
- （三）内部交易控制制度
- （四）防范内幕交易、利益输送制度
- （五）合格投资者风险揭示制度
- （六）私募基金宣传推介、募集相关制度
- （七）投资业务控制制度
- （八）应急处理制度
- （九）基金份额持有人利益优先制度
- （十）关联交易管理制度
这些制度需要结合公司实际情况制定,内容要详尽、可操作，不能抄袭模板。
成立流程
第一步：工商注册（公司设立）
- 名称核准：拟定公司名称，如“XX投资管理有限公司”、“XX资产管理有限公司”、“XX投资咨询有限公司”等，避免使用“基金”、“资产管理”等字样（除非有牌照）。
- 准备材料：公司章程、股东身份证明、注册地址证明、法定代表人任职文件等。
- 提交申请：到当地市场监督管理局提交注册申请。
- 领取执照：审核通过后，领取《营业执照》。
第二步：AMAC私募基金管理人登记
这是成为合法私募基金管理人的关键步骤。
- 系统账号申请：在AMAC资产管理业务综合报送平台申请机构账号。
- 准备备案材料：根据AMAC要求，在线填写并上传以下材料：
- 《私募基金管理人登记申请表》。
- 《机构诚信及合规承诺书》。
- 公司营业执照、公司章程。
- 主要股东、实际控制人、关联方的背景材料。
- 高管及员工的基金从业资格证明、劳动合同、简历。
- 所有内部管理制度文件。
- 办公场所证明。
- 法律意见书（必须聘请律师事务所出具，这是备案的必备文件，律师会对上述所有条件的合规性发表法律意见）。
- 提交审核：通过系统提交所有材料。
- 反馈与补正：AMAC审核过程中可能会提出问题，需在规定时间内书面回复并补充材料。
- 通过登记：审核通过后，AMAC会在其官网上公示，完成管理人登记。
第三步：开立相关账户
- 银行基本户：用于公司日常经营。
- 私募基金募集结算资金专用账户：用于募集和管理基金投资者的资金，必须与托管账户或外包机构账户绑定。
第四步：发行与管理产品
完成以上步骤后,公司就可以正式开展业务了：
- 寻找基金托管人：与具备资质的商业银行（如招商银行、工商银行等）签订基金托管协议。
- 设计基金产品：确定基金的投资策略、规模、存续期等。
- 产品备案：在AMAC备案拟发行的私募基金产品。
- 募集资金：向合格投资者募集资金，并严格遵守投资者人数限制（契约型/公司型基金≤200人，合伙型基金≤50人）。
- 投资运作：将募集到的资金按照既定策略进行投资，并进行投后管理和信息披露。
重要注意事项
- “投资咨询”与“私募基金管理人”的区别：
- 如果只是做一般性的投资咨询（如为个人提供理财建议），可能只需要普通的工商注册，但会受到金融监管局的严格监管，不得承诺保本保收益，且不能公开宣传。
- 如果公司业务是管理私募基金，替投资者管理资金进行投资，则必须在AMAC完成管理人登记，这是当前市场的主流和合规要求。
- 合规是生命线：一旦成为AMAC登记的私募管理人，就要接受持续的监管，包括定期提交年度/季度经审计的财务报告、产品信息更新、重大事项报告等，任何违规行为都可能导致被注销登记资格。
- 法律意见书至关重要：律师的专业意见是AMAC判断公司是否合规的重要依据，选择有丰富私募备案经验的律师团队非常关键。
- 成本考量：除了注册公司的基本费用，AMAC备案还需要支付律师费、系统服务费等，初期总成本通常在20-50万元人民币不等。
成立一家投资咨询公司，尤其是从事私募基金管理的公司，是一个系统性工程，需要精心策划和准备，核心在于搭建一个合规的“人、财、物、制度”框架，并顺利通过AMAC的严格审核，强烈建议在启动前咨询专业的律师、会计师和合规顾问。
